3 důvody, proč je to stále výhodné
Nájemné pokryje splátku
V mnoha lokalitách nájemné stále překračuje výši hypoteční splátky. Byt splácí nájemník — vy budujete majetek bez vlastního cashflow.
Ceny nemovitostí rostou
Dlouhodobě ceny bytů v ČR rostou průměrně 4–7 % ročně. Pákový efekt hypotéky zvyšuje reálné zhodnocení vlastního kapitálu na 10–25 % p.a.
Daňové výhody
Úroky z hypotéky u pronajímané nemovitosti lze většinou uplatnit do nákladů, což může snížit daň z příjmů z nájmu. Správné nastavení financování tak může pomoci s lepší daňovou optimalizací.
Cashflow a výnosnost investice
Zadejte parametry nemovitosti a okamžitě uvidíte, zda se investice vyplatí
Kalkulačka poskytuje pouze orientační výpočty. Skutečná nabídka se může lišit.
Často kladené otázky
Jak banky hodnotí investiční nemovitost?
Banky posuzují investiční hypotéku přísnějí než klasickou na vlastní bydlení. Obvykle požadují 20–30 % vlastních zdrojů (LTV 70–80 %). Část bank umí zohlednit budoucí nájemné jako doplňkový příjem — až 60–70 % předpokládaného nájmu se počítá do bonity. Víme, u které banky to funguje nejlépe pro váš případ.
Je lepší hypotéka nebo vlastní peníze?
Díky pákovému efektu je hypotéka výhodná, pokud výnos z pronájmu + zhodnocení nemovitosti převyšuje náklady na hypotéku. Při sazbě 4,69 % a hrubém výnosu z nájmu 4–6 % p.a. hypotéka výrazně zvyšuje reálné zhodnocení vlastního kapitálu (ROI 15–25 % vs. 4–6 % bez páky).
Jak danit příjmy z pronájmu při hypotéce?
Máte dvě možnosti: výdajový paušál 30 % nebo skutečné výdaje. Při hypotéce jsou skutečné výdaje (úroky z hypotéky, odpisy, opravy, správa) výrazně výhodnější — v prvních letech hypotéky splácíte hlavně úroky, které jsou daňově uznatelné. S naším poradcem optimalizujeme strukturu tak, aby daňová zátěž byla minimální.
Jak vybrat správnou lokalitu?
Nejdůležitější jsou tři faktory: poptávka po nájmech (nezaměstnanost, přítomnost firem/škol), poměr ceny k nájemnému (hrubý výnos by měl být min. 4 % p.a.) a likvidita při prodeji. Praha 2–9, Brno-střed, Olomouc centrum a větší univerzitní města aktuálně nabízejí nejlepší kombinaci těchto faktorů.
